Em um cenário de altas inflacionárias e elevação dos juros no mercado norte-americano corroborando com o início do aperto monetário na Europa, os criptoativos vem apresentando quedas significativas.
Devido a este cenário macroeconômico ocorre uma aversão por parte da maioria dos investidores aos ativos mais arriscados, não deixando de fora o mercado cripto.
Considerando-se uma conjuntura mais contracionista das economias e de aumento da taxa de juros, costuma-se haver a migração para a renda fixa e moedas fortes, historicamente, como no caso do dólar.
Em 2018, quando os produtos financeiros de cripto começaram a ganhar força no Brasil, após a autorização da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) passaram a ocupar mais espaço nas carteiras dos investidores brasileiros.
Pressão da inflação, juros em alta e desaceleração da economia eram fatores que até o último ano não impactam tanto o setor de criptoativos. Mas houve uma reversão. Vivenciamos o bear market.
Outro ponto interessante é que a correlação das criptos com o mercado financeiro global (“tradicional”) vem aumentando. Isso pode ser explicado pela influência dos investidores institucionais (fundos) que ganharam peso no segmento cripto. Antes, esse mercado era mais puxado pela demanda do varejo – a primeira a entrar nessa área.
Pontos de atenção para o investidor:
Os criptoativos podem ser alternativas para diversificação das carteiras, porém, é de natureza dessa classe ser altamente volátil.
Por isso, segundo especialistas, quem estiver disposto a entrar, tem que alocar apenas uma parcela pequena da carteira. É essencial que o investidor busque o suporte de um consultor para avaliar a fatia mais adequada ao perfil de risco.
Vivenciamos um bear market (mercado em crise) diferente dos anteriores no mercado de criptoativos, pois os juros e a inflação estão afetando diretamente esses produtos, porém é válido destacar que nenhum bear market é para sempre.
Principais vantagens de alocar os investimentos em fundos de cripto:
- Diversificação: possibilidade de investir em uma cesta com vários ativos, a partir de pequenos aportes
- Gestão especializada, de profissionais que entendem e acompanham no dia a dia os criptoativos
- Praticidade – fundos disponíveis em bancos, corretoras e plataformas digitais
- Menor necessidade de manutenção
Cabe ressaltar que os investidores devem ficar atentos às taxas de administração e performance dos fundos.
ETF de criptomoedas x Fundos de cripto: quais as diferenças
Além dos fundos de criptomoedas, a partir de abril de 2021, os investidores também passaram a poder investir em ativos digitais por meio de fundos de índices negociados em bolsa, os ETFs de criptomoedas. Descubra a diferença aqui:
Um ETF de criptomoeda é um fundo de investimento que pode ser negociado em uma bolsa de valores como uma ação. Para investir nelas, o investidor precisa abrir conta em uma das 100 corretoras existentes no Brasil.
Assim como os fundos de criptomoedas, há taxas de administração. Por outro lado, os investidores em ETF também devem pagar as taxas de corretagem e custódia da corretora, além das taxas da B3, por serem negociadas em bolsa. Os fundos de investimento “tradicionais” não possuem tais custos.
Os ETFs de criptomoeda são gerenciados passivamente e buscam apenas replicar um índice. Isso difere dos fundos de investimento com gestão ativa.
Em relação à tributação, os ETFs têm as mesmas regras que os fundos de criptomoedas. Os investidores devem pagar um imposto sobre ganhos de capital de 15% – a diferença entre o valor de compra e venda das ações.
Agora, nossos experts fizeram um levantamento com dados de nossa plataforma sobre o PL dos fundos somados aos ETFs de cripto.
Continue a leitura para você poder conferir esse histograma e desenvolver mais insights para suas análises.
Patrimônio Líquido dos fundos e ETFs de cripto
Atualmente, são 54 fundos e ETFs de criptoativos em funcionamento normal com patrimônio líquido no período analisado. Confira a evolução do PL:
Fonte: Plataforma 2INVESTE/ obs.: todos os fundos e ETFs de criptoativos em funcionamento normal e que possuem patrimônios líquidos no período analisado.
Nos últimos tempos, foram lançados novos produtos no mercado – fundos e ETFs de criptos. Em novembro de 2021, ao analisarmos o patrimônio líquido, houve um pico.
O ano de 2022 começou com queda do PL total em janeiro, depois os produtos do segmento cripto ensaiaram recuperação em fevereiro e março.
A partir de abril, o patrimônio vem caindo. Esse movimento pode ser explicado pelos resgates e também pela desvalorização dos criptoativos no mercado.
No acumulado de 2022, a maioria dos fundos apresenta retornos negativos.
Confira os 20 fundos e ETFs de criptoativos com maiores patrimônios líquidos:
Nome | Gestão | #Cotistas (30/6/22) | PL (30/6/22) |
HASHDEX NASDAQ CRYPTO INDEX FUNDO DE ÍNDICE – HASH11 | Hashdex | 157813 | R$ 938.406.100,92 |
HASHDEX 20 NASDAQ CRYPTO INDEX FIC MULTIMERCADO | Hashdex | 64890 | R$ 272.122.450,77 |
HASHDEX 40 NASDAQ CRYPTO INDEX FIC MULTIMERCADO | Hashdex | 10962 | R$ 202.282.376,64 |
HASHDEX NASDAQ BITCOIN REFERENCE RATE FUNDO DE ÍNDICE – BITH11 | Hashdex | 13866 | R$ 151.144.846,65 |
VITREO CRIPTOMOEDAS INVESTIMENTO NO EXTERIOR FIC MULTIMERCADO | Vitreo | 19896 | R$ 128.438.249,00 |
QR CME CF BITCOIN REFERENCE RATE FUNDO DE ÍNDICE INVESTIMENTO NO EXTERIOR – QBTC11 | QR Asset Management | 39692 | R$ 104.231.992,96 |
HASHDEX BITCOIN FIC MULTIMERCADO | Hashdex | 20433 | R$ 101.055.731,67 |
HASHDEX 100 NASDAQ CRYPTO INDEX FI MULTIMERCADO | Hashdex | 2963 | R$ 84.979.520,60 |
HASHDEX NASDAQ ETHEREUM REFERENCE PRICE FUNDO DE ÍNDICE – ETHE11 | Hashdex | 13858 | R$ 58.819.847,34 |
VITREO CRIPTO METALS BLEND FIC MULTIMERCADO | Vitreo | 14299 | R$ 50.132.425,13 |
QR CME CF ETHER REFERENCE RATE FUNDO DE ÍNDICE INVESTIMENTO NO EXTERIOR – QETH11 | QR Asset Management | 12477 | R$ 49.341.372,06 |
HASHDEX DEFI INDEX FUNDO DE ÍNDICE – DEFI11 | Hashdex | 3938 | R$ 17.502.464,11 |
QR BLOOMBERG DEFI FUNDO DE ÍNDICE INVESTIMENTO NO EXTERIOR – QDFI11 | QR Asset Management | 2796 | R$ 16.645.712,38 |
QR BLOCKCHAIN ASSETS INVESTIMENTO NO EXTERIOR FI MULTIMERCADO | QR Asset Management | 852 | R$ 13.418.161,57 |
VITREO COIN DEFI FI MULTIMERCADO | Vitreo | 13446 | R$ 13.314.316,48 |
INVESTO VANECK ETF CRYPTO COMPARE MEDIA & ENTERTAINMENT LEADERS FUNDO DE ÍNDICE INVESTIMENTO NO EXTERIOR – NFTS11 | Investo | 4224 | R$ 12.688.463,94 |
VITREO CRIPTO DEFI INVESTIMENTO NO EXTERIOR FIC MULTIMERCADO | Vitreo | 3382 | R$ 12.109.491,54 |
BTG PACTUAL REFERENCE BITCOIN 20 FI MULTIMERCADO | BTG Pactual Asset Management | 22955 | R$ 11.154.905,05 |
VITREO CRIPTO NFT INVESTIMENTO NO EXTERIOR FIC MULTIMERCADO | Vitreo | 2345 | R$ 9.299.105,81 |
BTG PACTUAL REFERENCE ETHEREUM 20 FI MULTIMERCADO | BTG Pactual Asset Management | 589 | R$ 8.992.113,57 |
Fonte: Plataforma 2investe/ obs.: fundos e ETFs em funcionamento normal, com patrimônio líquido no período analisado e com mais de 100 cotistas
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